东谈主工智能投资热度不减 有名基金司理抓续加码

发布日期：2025-04-24 09:58    点击次数：150

（原标题：东谈主工智能投资热度不减 有名基金司理抓续加码）

2025年基金一季报收官，东谈主工智能投资热度抓续升温。

从最新露出的基金一季报来看，周蔚文、赵诣、刘元海等多位有名基金司理抓续加码东谈主工智能接头产业链。部分基金明确押注东谈主形机器东谈主、智能驾驶等细分赛谈，另一些则重心原谅东谈主工智能接头领域的头部互联网、计较机企业。

举座来看，跟着东谈主工智能大模子加快鼓动产业智能化变革，接头产业正从制造端向诓骗端抑遏拓展投资鸿沟，AI主题有望在动荡市中抓续阐扬结构性上风。

周蔚文加大东谈主形机器东谈主布局

一季报袒露，由中欧基金有名基金司理周蔚文掌舵的5只基金总贬责限度逾越了300亿元。以中欧新蓝筹为例，该基金的最新贬责限度为78.8亿元，重仓制造业和信息期间行业，重仓股包括万华化学、中国祥瑞、三花智控、牧原股份、恺英网罗等。

周蔚文对东谈主工智能的发展情况作念了盘货，他暗意，东谈主工智能产业在2024年呈现多点打破态势，尤其东谈主形机器东谈主的产业化程度获取了要紧打破。基于对畴昔两三年向好的产业趋势预期，他和团队逐渐加大了在接头领域的投资和布局。

复盘中欧新蓝筹一季度的操作，周蔚文和共管基金司理冯炉丹暗意，该基金在东谈主工智能产业链上的布局不仅涵盖了抓续看好的东谈主形机器东谈主以及自动驾驶领域，还拓展至东谈主工智能眼镜等新式可一稔招引，以及东谈主工智能在西宾、告白、游戏等诓骗领域。他对光模块抓严慎格调，一方面是因为行业盈利才调已处于较高位置，另一方面是DeepSeek的出现使短期算力需求重估，中恒久供需干系有所均衡。

赵诣原谅AI及逆境回转念会

限度3月31日，由赵诣贬责的泉果旭源A类份额夙昔一年净值增长率达15.40%，同期事迹比较基准收益率为13.97%。

泉果旭源发布的2025年度一季报袒露，限度3月31日，泉果旭源组结伙票仓位占基金金钱净值的92.58%，主要聚积在电力招引、新动力、计较机、电子、机械、军工等高端制造行业以及港股互联网企业。其中，泉果旭源的港股投资市值占基金金钱净值比例的23.06%。

一季度末，泉果旭源的前十大重仓股折柳为宁德期间、科达利、腾讯控股、好意思团-W、立讯精密、恩捷股份、新泉股份、应流股份、快手-W、德业股份，占基金金钱净值比例为66.62%。比拟于2024年四季度，快手-W新进前十大重仓股，振芯科技则退出了前十大重仓股。

预测下个季度，赵诣以为，金桥大通一方面，跟着生意摩擦加重，关于出口将产生较大不细目性，因此关于全国化公司是否能有国际属地化运营才调将尤为重要；同期在出口受到影响的情况下，国内对冲计策的力度也值得原谅。

另一方面，关于行业而言，赵诣暗意，依然能不雅察到新动力和军工行业有触底回升的迹象。同期，也能看到东谈主工智能初始不息蜕变生存，这也意味着从硬件端到诓骗端皆会抓续产生好的投资契机。

基于此，赵诣暗意，举座上，他主要原谅两个投资标的：一是处于较快增长的东谈主工智能接头领域的头部互联网企业、计较机、电子、机械等标的；二是高端制造中的新动力、军工等可能出现逆境回转的标的。

刘元海抓仓聚积在制造业

由刘元海贬责的东吴迁移互联发布的2025年一季报袒露，一季度末，该基金的贬责限度达到53.58亿元。限度3月31日，东吴迁移互联的抓仓沿路聚积在制造业，主要抓仓散播在信息科技和可选浮滥板块。一季度末，东吴迁移互联的重仓股包括新易盛、立讯精密、韦尔股份、沪电股份、晶方科技等。其中，韦尔股份、恒玄科技等股票在一季度内涨幅较高。

追思一季度的行情，刘元海分析，一季度A股阛阓再次演绎“春季躁动”行情，其中有色、汽车、机械、计较机和传媒弘扬相对较强，这些行业折柳代表着避险金钱、东谈主形机器东谈主以及东谈主工智能诓骗等标的。

刘元海暗意，岁首他和团队判断，2025年有望是国内汽车智能驾驶产业从耕种周期插足“从1到N”成长周期的拐点年，量度畴昔几年，国内搭载高阶智能驾驶系统的乘用车浸透率有望快速提高。因此，东吴迁移互联逐渐加大了东谈主工智能汽车智能驾驶行业的竖立。

预测二季度和下半年，刘元海量度，国内东谈主工智能产业有望快速发展，包括东谈主工智能先进模子以及东谈主工智能诓骗，东谈主工智能标的仍然有望成为A股阛阓进攻投资干线之一，他和团队也会原谅国内科技自主可控以及国产替代等标的。

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