逾40万亿供应链金融迎新规 六部门动手欲破发展“肠禁止”

发布日期：2025-02-18 11:27    点击次数：169

　　现时，供应链金融站优势口，这既是产业链升级的要求，亦然计策守旧和工夫革命的势必收尾。然则，供应链金融行业仍濒临着信息不对称、风险适度难、中枢企业“霸权”等挑战，亟待惩处。

　　针对供应链金融发展禁止，近日中国东说念主民银行、金融监管总局等六部门荟萃发布《对于表率供应链金融业务率领供应链信息办事机构更好办事中小企业融资联系事宜的示知（征求成见稿）》（以下简称《示知》），旨在从账款支付、融资资本到风险防控等诸多方面，为行业“立章程”。

　　行为中枢资金提供者和风险治理者，生意银行是供应链金融发展的主要脚色之一。业内分析以为，《示知》不单是是行业表率，也为昔日生意银行供应链金融业务指明了新的标的。

　　直击行业痛点

　　连年来，我国供应链金融发展呈现出振奋态势。2024年年末，中国海外贸易促进委员会在第二届链博会上发布的《内行供应链促进理解2024》自满，2023年，我国供应链金融行业规模约为41.3万亿元，同比增长11.9%，近5年年均复合增长率为20.88%。

　　然则，在供应链金融快速发展的同期，供应链上的小企业仍存在“融资难”“要账难”等问题。“天然国内供应链金融业务规模开阔，但其中包含了多数基于中枢企业担保的信贷业务，中小微企业自己的融资繁重并莫得得到灵验惩处。”中国银行（601988.SH）大湾区金融谈论院高档谈论员曾圣钧分析以为，“同期，供应链金融革命发展过程中也暴露出诸多问题，比如部分中枢企业盲目膨大，脱离自己风险承受才能，划分理扩大账款阐明使用规模、延伸付款期限，令中小企业资金压力倍增；一些琢磨主体针对中小企业收费过高过多，加剧了企业包袱。”

　　针对现时行业的痛点，这次发布的《示知》共波及21条内容，主要包括：明确供应链金融发展内涵标的、保险中小企业权益；表率生意银行供应链金融治理、灵验退缩业务风险；明确应收账款电子阐明表率治理基本框架等。

　　“这次六部门荟萃发布表率措施，加强了对清算拖欠企业账款职责的金融守旧，重心聚焦账款实时支付和其他中小企业权益保险问题提倡一系列措施。”曾圣钧分析说念，“一是强化供应链中枢企业账款支付表率，要求供应链中枢企业实时支付中小企业款项，合理共担供应链融资资本。不得哄骗优势地位拖欠中小企业账款或不当增多中小企业应收账款，不得要求中小企业选用划分理的付款期限，凯丰资本不得哄骗非现款支付样式变相延伸付款期限。明确应收账款电子阐明付款期限原则上应在6个月以内，最长不杰出1年。二是提高应收账款融天赋效，要求相关主体不得强制链上企业与特定融资方以高于合理商场利率的水平得到融资办事。三是表率相关主体对企业的收费举止，要求供应链中枢企业不得以应收账款确权等景色对链上企业收费或得到不当用度返还。”

　　曾圣钧分析以为，现时供应链金融办事行业发展仍处于监管盲区，供应链信息办事系统力图必要的树立要领和治理表率，为此《示知》也提倡了全面致密的措施要求。一是在贸易配景信得过性治理上，要求应收账款电子阐明的开立、转让具备信得过贸易配景，供应链信息办事机构管控阐明转让层级、笔数，核查和教唆尽头拆分转让举止，退缩脱离信得过贸易套取信贷资金。二是加强应收账款治理，要求应收账款电子阐明融资在动产融资结伙登记公示系统进行担保登记；若应收账款债务东说念主出现到期未付款、债券失言、单子过时等情形，供应链信息办事机构应实时住手为其新开立应收账款电子阐明提供办事，并树立业务信息归集、查询、监测机制，保险供应链产业链和金融系统的安全褂讪。三是在清结算业务资金安全上，礼貌应收账款电子阐明的资金清结算通过具备天赋的机构开展，不得用供应链信息办事机构自己账户行为资金结算账户，不得占用、挪用相关资金。

　　怎么霸占制高点？

　　本体上，道正网优配现时我国供应链金融发展仍需交接诸多挑战。

　　上海金融与发展试验室主任曾刚指出，现时供应链金融的主要难点蚁合在多个方面：“一是信息不对称。供应链高下流企业之间，以及企业与金融机构之间存在信息不对称，增多了风险评估难度。二是风险适度难度大。供应链复杂多变，怎么灵验识别和适度风险是一大挑战。三是要领化进度低。供应链金融业务模式和历程要领化进度不高，影响恶果。四是法律法则不完善。相关法律法则还不够完善，存在一些法律风险。五是跨境业务难度大。跨境供应链金融濒临更多监管和汇率风险。六是数据分享受限。企业间数据分享意愿不及，影响风险评估准确性。”

　　此外，数字化生态斥地与非捏牌机构的违纪参与也给供应链金融带来一定挑战。

　　北京钞票治理行业协会特约谈论员杨海平以为：“由于产业数字化、数字政府等斥地的不同步，数字化供应链金融生态不完善，导致在部分产业、部分智商，传统的供应链风险防控措施和数字化风险防控措施王人较难实行。”

　　“尽管整顿融资性贸易取得了一定奏效，但非捏牌机构以供应链金融之名开展金融业务仍是存在，乌有的、违纪的供应链金融对行业生态组成较大逼迫。”杨海平默示。

　　面对挑战，怎么破局？杨海平建议，生意银行要识别融资性贸易以及乌有的、违纪的供应链金融，推动供应链金融总结本源。“一是积极与产业主体、产业园区及政府联系部门伙同，买通数字供应链全链路，在此基础上探索升级供应链金融结构化适度技能，革命基于大数据的风控技能和金融家具。二是跟进供应链单子的鼓吹，积极哄骗供应链单子替代应收账款的多级流转，鼓吹应收账款单子化。三是重心温暖一体化鼓吹供应链金融的绿色化和数字化，霸占制高点。”

　　在供应链金融业务伙同治理方面，《示知》也有明确要求：生意银行与供应链信息办事机构开展营销获客、信息科技伙同的，要罢免公说念、平正、公开原则，实时坚决伙同条约并明确各方权责，如期评估伙同供应链信息办事机构的琢磨情况、治理才能、办事质料等。对于供应链信息办事机构存在违法违纪归集贷款资金、设定不公说念划分理伙同条目、提供乌有客户而已或数据信息、办事收费质价不符梗概违背其他法律礼貌与自律功令等情况，生意银行应当终结梗概拒却伙同。生意银行斥地运营供应链信息办事系统，均限于自己开展业务使用，不得对外提供斥地运营供应链信息办事系统的办事。

　　尽管《示知》终结了生意银行对外提供系统斥地办事，但有业内分析以为，但并未退却其参与生态共建。现在，生意银行在供应链金融规模的系统斥地多以“自建私用”为主，举例部分国有大行领路过自建供应链平台办事中枢企业，但中小银行因工夫插足不及，难以孤立构建高效的信息办事系统，导致业务拓展受限。生意银行可通过与行业协会、处所政府伙同，推动供应链金融要领的制定与实行，构建绽放、共赢的行业生态。此外，生意银行应跳出传统的融资办事模式，为企业提供涵盖结算、财务治理、风险保险等在内的概述惩处决策。举例，通过供应链单子资产证券化，匡助企业周转应收账款，优化资产欠债结构。

　　瞻望昔日，供应链金融革命标的值得温暖。曾圣钧默示：“探索业务革命发展，加强业务专科才能斥地，更多取舍径直办事样式触达供应链企业，提高应收账款融资办事质效，积极探索供应链脱核模式，哄骗供应链 ‘数据信用’ 和 ‘物的信用’，守旧供应链上中小企业开展信用贷款及订单贷款、存货贷款、仓单质押贷款等动产和权柄质押融资业务。完善供应链单子业务治理轨制、优化业务历程和系统功能，推动供应链单子扩大应用，率领金融机构在照章合规、风险可控的前提下，有序开展供应链单子资产证券化试点，拓宽单子融资渠说念。”

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